# 個別資産分析

## 株式銘柄（J-REIT）

### 3471 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人　投資証券

年間リターン
: 12.85%

ボラティリティ
: 16.65%

シャープレシオ
: 5.28

最大ドローダウン
: -15.37%

配当利回り
: 12.68%

特徴
: ポートフォリオ内で最も高い配当利回りを提供。物流施設に特化したポートフォリオで、Eコマースの成長に伴う需要増加が期待できる。**保有継続推奨**

### 3234 森ヒルズ

年間リターン
: 14.68%

ボラティリティ
: 12.97%

シャープレシオ
: 8.06

最大ドローダウン
: -12.60%

配当利回り
: 4.73%

特徴
: 最も低いボラティリティと安定したリターンが特徴。適度な配当利回りも確保。オフィスビルを中心としたポートフォリオで、安定した収益基盤を持つ。**保有継続推奨**

### 8984 大和ハウスリート投資法人　投資証券

年間リターン
: 14.26%

ボラティリティ
: 14.03%

シャープレシオ
: 7.17

最大ドローダウン
: -16.65%

配当利回り
: 5.10%

特徴
: 安定したリターンと適度なボラティリティが特徴。住宅・商業施設の混合ポートフォリオ。**保有継続推奨**

### 3282 コンフォリア・レジデンシャル投資法人　投資証券

年間リターン
: 5.51%

ボラティリティ
: 14.82%

シャープレシオ
: 2.15

最大ドローダウン
: -25.45%

配当利回り
: 3.64%

特徴
: 最も低いリターンとシャープレシオを示している。住宅特化型で、市場環境の変化に弱い。**売却推奨**

## 投資信託

### 01313098 野村－野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）

年間リターン
: 18.98%

ボラティリティ
: 41.19%

シャープレシオ
: 34.09

最大ドローダウン
: -35.97%

配当利回り
: 6.03%

特徴
: 最も高いリターンとシャープレシオを達成。高いボラティリティが特徴的だが、リスク調整後のリターンは非常に良好。

### 2931113C ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド

年間リターン
: 12.71%

ボラティリティ
: 17.97%

シャープレシオ
: 15.97

最大ドローダウン
: -16.64%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 安定したリターンと適度なボラティリティ。配当は発生していないが、キャピタルゲインが良好。

### 6431917B 楽天－楽天・全米株式インデックス・ファンド

年間リターン
: 15.22%

ボラティリティ
: 17.09%

シャープレシオ
: 10.69

最大ドローダウン
: -10.95%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 安定したリターンと低いボラティリティ。配当は発生していないが、リスク調整後のリターンは良好。

### 03311187 三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）

年間リターン
: 16.77%

ボラティリティ
: 19.91%

シャープレシオ
: 9.26

最大ドローダウン
: -17.44%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 安定したリターンと適度なボラティリティ。配当は発生していないが、リスク調整後のリターンは良好。

### 9I312179 楽天－楽天・全米株式インデックス・ファンド

年間リターン
: 15.12%

ボラティリティ
: 20.06%

シャープレシオ
: 9.35

最大ドローダウン
: -18.16%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 安定したリターンと適度なボラティリティ。配当は発生していないが、リスク調整後のリターンは良好。

### 7931306A 三井住友ＤＳ－大和住銀ＤＣ国内株式ファンド

年間リターン
: 5.70%

ボラティリティ
: 26.71%

シャープレシオ
: 6.65

最大ドローダウン
: -26.00%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 比較的低いリターンと高いボラティリティ。配当は発生していない。

### 89315135 ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉ　全世界ＲＥＩＴファンド

年間リターン
: 5.51%

ボラティリティ
: 15.62%

シャープレシオ
: 5.68

最大ドローダウン
: -10.54%

配当利回り
: 0.00%

特徴
: 最も低いボラティリティとドローダウン。配当は発生していないが、リスク管理は良好。

## 銘柄ごとの指標比較 (2024-2025)

以下は、2024年と2025年における銘柄ごとの指標比較です。

### シャープレシオ
![シャープレシオ比較](images/sharpe_ratio_comparison.png)

### ボラティリティ
![ボラティリティ比較](images/volatility_comparison.png)

### 最大ドローダウン
![最大ドローダウン比較](images/max_drawdown_comparison.png)

### トータルリターン
![トータルリターン比較](images/total_return_comparison.png)

## 個別資産分析のまとめ

1. J-REITの選定方針
   - 物流施設特化型（3471）は高い配当利回りと安定性を示しており、保有継続を推奨
   - オフィスビル中心（3234）は最も低いボラティリティと安定した収益基盤があり、保有継続を推奨
   - 住宅・商業施設混合型（8984）は安定したパフォーマンスを示しており、保有継続を推奨
   - 住宅特化型（3282）は相対的に低いパフォーマンスを示しており、売却を推奨

2. ポートフォリオ最適化の方向性
   - 物流施設とオフィスビルを中心としたポートフォリオ構築
   - 住宅特化型の比率を下げ、より安定した収益基盤を持つ銘柄へのシフト
   - 配当利回りとリスク調整後リターンのバランスを重視

3. リスク管理の観点
   - ボラティリティの低い銘柄を中心に構成
   - 最大ドローダウンの抑制を重視
   - ポートフォリオの多様性を維持しつつ、より安定した収益基盤を持つ銘柄への投資を検討